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Activos que generan ingresos: tipos, riesgos y cómo elegir

El equipo de Fragmenta Books · Publicado el Oct 23, 2026

Los activos que generan ingresos son bienes que usted posee, o sobre los que tiene un derecho, y que le pagan dinero de forma regular: los intereses de un depósito, los dividendos de unas acciones, el alquiler de una vivienda, las regalías de una obra o una parte de lo que gana un negocio. Se diferencian por el capital que piden, el trabajo que le dejan, su riesgo y lo fácil que es salir. Ninguno paga una cantidad garantizada: lo que usted recibe depende siempre de cómo rinda realmente el activo.

En resumen

• Un activo que genera ingresos le paga con lo que él mismo produce (intereses, dividendos, alquileres, regalías), y no solo por una subida de su precio.
• Los tipos principales: depósitos, bonos, acciones con dividendos y fondos, vivienda en alquiler, regalías, pequeños negocios y participaciones en activos que gestionan otros.
• Compárelos en cinco puntos: qué pone usted, qué le paga, cuánto trabajo queda, qué puede salir mal y cómo sale.
• Pagos posibles más altos van con mayor riesgo de pérdida. El regulador británico (FCA) advierte de que los productos de alto riesgo pueden perder todo el dinero aportado.
• Una participación en las regalías de libros es una opción entre otras. Los pagos dependen de cómo se vendan realmente los libros.

¿Qué es un activo que genera ingresos?

Un activo es todo bien o recurso con valor para una organización; para una persona vale la misma idea. Se convierte en un activo que genera ingresos cuando produce un flujo de caja, es decir, dinero que llega hacia usted, además de lo que valdría si lo vendiera. En contabilidad, el flujo de caja se define como la acumulación neta de activos líquidos en un periodo determinado.

Para una persona la pregunta es la misma y sencilla: ¿qué me paga, cada cuánto y qué me cuesta mantenerlo en condiciones de pagar? Un piso alquilado paga renta pero cuesta reparaciones. Una acción paga un dividendo si la empresa lo decide. Un libro paga regalías mientras los lectores sigan comprándolo.

Hay además una diferencia entre ingreso y precio. Un cuadro o un terreno puede subir de valor sin pagarle nada mientras lo tiene. Un activo que genera ingresos paga por el camino, y por eso se mira cuando se busca una fuente de dinero más constante. Casi todos piden dinero, tiempo o atención en algún punto.

Los tipos principales de activos que generan ingresos

1. Cuentas de ahorro y depósitos a plazo

Presta dinero a un banco y este le paga intereses. Casi no hay nada que hacer y el riesgo es bajo, pero el pago sigue los tipos del banco central. El tipo de la facilidad de depósito del Banco Central Europeo es actualmente del 2,50 % (BCE). Lo que le paga su banco suele ser menos, y los tipos cambian. El Banco de España es el banco central del país.

Las estadísticas de tipos de interés bancarios del BCE muestran esa diferencia. En agosto de 2026, los bancos de la zona euro pagaban a los hogares, por los depósitos nuevos, un 0,29 % en los depósitos a la vista, un 1,25 % en el ahorro con preaviso de hasta tres meses, un 2,13 % en los depósitos a plazo de hasta un año y un 2,61 % en los de más de dos años (BCE, estadísticas de tipos de interés de las IFM, en inglés).

2. Bonos

Un bono es un préstamo a un Estado o a una empresa que paga un interés fijo. En tiempos normales es más estable que las acciones, pero el emisor puede dejar de pagar y el precio que obtendría al vender antes de tiempo puede bajar.

3. Acciones con dividendos y fondos

Algunas empresas reparten parte de su beneficio entre los accionistas. Una vez elegido, el esfuerzo es bajo. Pero los precios se mueven cada día y un dividendo puede reducirse o desaparecer. La CNMV es el regulador español de estos productos.

4. Vivienda en alquiler

El alquiler es el ejemplo clásico de activo que genera ingresos. Hace falta mucho capital al principio y después hay que ocuparse de reparaciones, inquilinos, periodos vacíos e impuestos, o pagar a un gestor. Las reglas y los impuestos cambian según el país: consulte a su administración tributaria antes de decidir.

5. Regalías de una obra

Un libro, una canción o un programa puede seguir ganando cuando está terminado. Amazon KDP, por ejemplo, permite a los autores elegir entre una regalía del 35 % o del 70 % en los eBooks (ayuda de Amazon KDP). Primero viene el trabajo, y muchos títulos ganan poco. Los números están en cuánto gana un escritor por libro y el lado de la compra en invertir en royalties.

6. Un negocio pequeño o una web

Un negocio online que ya gana dinero puede comprarse, pero entonces usted asume todo el trabajo y todos los riesgos. Lea comprar un negocio online antes de planteárselo.

7. Participaciones y préstamos que gestionan otros

El crowdfunding inmobiliario, el crowdlending y ofertas parecidas le dan un derecho contractual sobre una parte de lo que paga un proyecto o un prestatario, mientras otra persona hace el trabajo. El importe de entrada suele ser bajo, pero los proyectos pueden fracasar y salir antes del plazo no siempre es posible. Vea crowdfunding inmobiliario y crowdlending.

Los tipos comparados

Ventajas y límites

Ventajas

• Una segunda fuente de dinero. Pagos que no dependen de sus horas de trabajo le dan más de una fuente de ingresos.
• Formas para distintos presupuestos. Hay una opción desde la cuenta de ahorro hasta el piso alquilado.
• Puede ver qué paga. Con un activo que publica sus registros, puede leer los pagos de los meses pasados antes de decidir.

Límites

• Nunca garantizado. La FCA señala que los productos de alto riesgo pueden ofrecer la posibilidad de mayores ganancias pero ponen su dinero en mayor riesgo, y que puede perderlo todo (FCA, en inglés).
• No sin esfuerzo. Incluso la opción más tranquila pide dinero, tiempo o atención en algún punto.
• Costes e impuestos. Comisiones, gastos de plataforma e impuestos pueden llevarse buena parte de lo que recibe.
• Los pagos se mueven. Los intereses siguen a los bancos centrales, los dividendos a los resultados, las regalías a las ventas.
• Salir puede ser lento. Una vivienda o un préstamo con plazo no siempre se convierte rápido en dinero.

Lo que vemos en nuestros propios catálogos hace muy concretos los dos últimos puntos: las regalías no llegan en línea recta. Varían de un mes a otro en los informes de Amazon KDP y proceden de muchos títulos en varios idiomas, no de un único superventas. Un ingreso que parece regular durante un año suele ser la suma de muchos importes pequeños y desiguales.

Cómo comparar activos que generan ingresos, paso a paso

1. Anote lo que pone: dinero, tiempo o ambos, y por cuánto tiempo.
2. Averigüe qué le paga y qué tiene que ocurrir para que el pago llegue.
3. Pregunte quién hace el trabajo. Si es usted, cuente las horas. Si es otra persona, pregunte qué gana si va mal.
4. Lea el historial, incluidos los meses malos, no solo la media.
5. Compruebe los costes y el impuesto sobre lo que recibe.
6. Encuentre la salida antes de entrar: cuánto tarda, a qué coste, y qué pasa si nadie quiere comprar.
7. Reparta el importe entre más de un activo en vez de depender de uno.

Este vídeo, de un analista CFA, explica por qué la mayoría de las ideas de ingresos necesitan mucho capital o trabajo al principio y por qué las promesas de dinero sin esfuerzo piden cautela.

Dónde encaja una participación en regalías de libros

Una participación en regalías de libros pertenece al séptimo tipo: usted tiene un derecho contractual sobre una parte de un activo que gestiona otra persona. La tabla la compara con otras dos opciones. Ninguna es mejor en general.

En cada columna los pagos dependen de cómo rinda realmente el activo. Ninguno está garantizado.

Cómo funciona en Fragmenta Books

Fragmenta Books agrupa libros publicados en Amazon KDP en colecciones y abre hasta el 49 % de sus regalías netas a los participantes; el fundador conserva al menos el 51 % y sigue gestionando los libros. Cada participación se divide en unidades, registradas como tokens en la blockchain Base, y las distribuciones de regalías llegan cada tres meses en USDC, directamente a la wallet del participante. Cada participación incluye además las copias digitales de los libros de la colección.

Antes de participar puede leer las cifras: cada página de colección publica los registros mensuales de regalías, con los informes originales de KDP adjuntos. Las regalías pasadas no dicen cuáles serán las futuras. Quien quiera salir puede ofrecer sus unidades a otros miembros verificados mediante transferencias secundarias; los derechos pasan al nuevo titular con un Assignment & Novation Agreement. Para ver cómo se eligen las colecciones, lea el proceso de evaluación.

Cómo participar en una colección de libros, paso a paso

1. Elija una colección entre las colecciones abiertas y el número de unidades.
2. Cree su cuenta y añada sus datos de residencia.
3. Verifique su identidad (KYC) con un documento y un selfi, directamente en el sitio.
4. Conecte una wallet, o cree una en unos pocos clics.
5. Firme el Licensing Participation Agreement en línea.
6. Pague con tarjeta o transferencia. Cuando se confirma el pago, los tokens se envían a su wallet.

Lista de comprobación: qué revisar antes de elegir un activo que genera ingresos

• ¿Qué pongo, y cuánto tiempo puedo dejar ese dinero intacto?
• ¿Qué me paga exactamente, y cuándo llega de forma realista el primer pago?
• ¿Quién hace el trabajo, y qué pasa si lo deja?
• ¿Qué costes e impuestos recaen sobre lo que recibo?
• ¿Cómo salgo, y cuánto puede tardar?
• ¿Tengo los registros de pagos pasados, incluidos los meses flojos?
• ¿Es la promesa demasiado buena? Un pago alto y constante sin riesgo no existe.
• ¿Es un solo activo? Repartir entre varios reduce el peso de un fallo aislado.

Para quién es

Los activos que generan ingresos le convienen si busca una segunda fuente de dinero además del sueldo, siempre que elija un activo a la medida del dinero, el tiempo y la paciencia que de verdad tiene.

• Un asalariado con ahorros y poco tiempo libre: elige depósitos, bonos o fondos de dividendos, donde casi no queda trabajo, y acepta pagos que siguen los tipos de interés y las decisiones de las empresas.
• Quien está a diez años de la jubilación: reúne una mezcla de activos que pagan por el camino, para que esos pagos regulares complementen después su pensión, y prefiere los que se pueden volver a convertir en dinero sin una larga espera.
• Una persona con una suma grande y tiempo para gestionar: compra un piso para alquilar y se ocupa de inquilinos, reparaciones e impuestos, o paga a una agencia, a cambio de un alquiler ligado a un inmueble real.
• Alguien con más habilidades que capital: crea un libro, un curso o un programa que genere regalías, pone primero las horas y sabe que los pagos pueden tardar meses en llegar.

Términos clave

• Flujo de caja: el dinero que de verdad le llega de un activo, una vez restado lo que sale de lo que entra.
• Depósito a plazo: dinero que se deja en el banco durante un plazo fijo a un tipo pactado, normalmente más alto que en una cuenta disponible en todo momento.
• Dividendo: la parte del beneficio que una empresa reparte entre sus accionistas, y que puede reducir.
• Bono: un préstamo a un Estado o a una empresa que paga un interés fijo hasta su devolución.
• Regalías: el pago al titular de una obra, como un libro o una canción, por cada venta o uso.
• Liquidez: la rapidez, y el coste, con que un activo puede volver a convertirse en dinero.

Preguntas frecuentes

¿Qué son los activos que generan ingresos?

Son activos que le pagan dinero de forma regular, como intereses, dividendos, alquileres o regalías, y no solo por una subida de su precio. Los depósitos, los bonos, las acciones con dividendos, la vivienda en alquiler y los derechos de regalías son ejemplos.

¿Cuál es el activo que genera ingresos más seguro?

Los depósitos y los bonos del Estado suelen considerarse los más estables, y también son los que menos pagan. Ningún activo está libre de riesgo: el más seguro en un aspecto, como perder el capital, puede salir perdiendo en otro, como seguir la subida de precios.

¿Hace falta mucho dinero para tener activos que generan ingresos?

Depende del tipo. Una cuenta de ahorro puede empezar con cualquier importe, un inmueble en alquiler necesita una entrada y gastos, y una participación en un activo que gestionan otros puede empezar con las unidades que elija. El importe adecuado es uno que pueda permitirse perder y que no necesite pronto.

¿Es mejor el alquiler que las regalías?

Ninguno es mejor en general. El alquiler viene de un inmueble y pide mantenimiento o un gestor; las regalías vienen de una obra y dependen de las ventas. La tabla comparativa de arriba muestra lo que cada uno necesita y arriesga.

¿Se puede perder dinero con activos que generan ingresos?

Sí. La FCA advierte de que los productos de mayor riesgo pueden perder todo el dinero aportado, e incluso un depósito puede perder poder adquisitivo si los precios suben más rápido que los intereses.

¿Quién hace el trabajo en una participación en regalías de libros?

El fundador gestiona los libros, así que el participante no los gestiona. Sigue siendo una participación, no una promesa: las distribuciones de regalías dependen de cómo se vendan realmente los libros, y las transferencias secundarias dependen de otros miembros.

Fuentes

• Wikipedia, Activo: todo bien o recurso con valor para una organización.
• Wikipedia, Flujo de caja: la acumulación neta de activos líquidos en un periodo.
• BCE, MFI interest rate statistics (en inglés): los tipos que pagan los bancos a los hogares por los depósitos nuevos, por tipo y plazo.
• BCE, Tipos de interés oficiales del BCE: el tipo de la facilidad de depósito y su historial.
• Banco de España, sitio oficial: el banco central de España.
• CNMV, sitio oficial: el regulador español de los valores.
• FCA, Understanding high-risk investments: la posibilidad de mayores ganancias y la pérdida posible de todo el dinero aportado.
• Amazon KDP Ayuda, Regalías de eBooks: las opciones de regalías del 35 % y el 70 %.
• Fragmenta Books, colecciones abiertas: los registros mensuales de regalías y los informes originales de KDP de cada colección.